Бывший глава Минфина США Генри Полсон заявил о растущей опасности обвала рынка американских гособлигаций — основного инструмента, за счёт которого Вашингтон покрывает огромный бюджетный дефицит.
По словам Полсона, американским властям необходимо срочно подготовить чёткий и готовый к немедленному запуску план действий на случай, если рынок госдолга зайдёт в тупик.
«Нам нужен экстренный план — краткосрочный и целевой, который можно будет задействовать, когда мы окажемся в безвыходной ситуации», — подчеркнул он в интервью Bloomberg.
Экс-министр опасается серьёзного кризиса на рынке государственного долга, объём которого уже превысил 31 триллион долларов.
«Наши главные проблемы — это долг, фискальная несбалансированность и глубокая политическая поляризация», — отметил Полсон.
Он предупредил: в случае кризиса средств от размещения новых казначейских облигаций может не хватить даже на обслуживание существующего долга и финансирование текущего дефицита. В такой ситуации Федеральной резервной системе (ФРС) придётся напрямую выкупать облигации, что фактически означает масштабную денежную эмиссию и грозит серьёзным обесцениванием доллара.
Для решения долговой проблемы Полсон предложил два основных направления: повышение налогов и секвестр (сокращение) государственных расходов.
«Потребуется увеличить доходную часть бюджета за счёт налогов, а также серьёзно пересмотреть расходы», — заявил он.
По мнению экс-министра, возможный долговой кризис в США может оказать на мировую экономику куда более разрушительное воздействие, чем предыдущие американские потрясения, включая ипотечный кризис 2007–2008 годов и банкротство Lehman Brothers.
Повышение налогов для граждан и корпораций США, скорее всего, останется преимущественно внутренней проблемой и не вызовет глобального шока. Однако активная девальвация доллара в результате масштабной эмиссии ФРС способна спровоцировать серьёзный международный кризис.
Доллар по-прежнему доминирует в мировой финансовой системе: на него приходится около 47–50 % всех международных расчётов (по данным SWIFT) и примерно 56,8 % золотовалютных резервов центробанков мира. Обесценивание американской валюты означало бы обесценивание значительной части глобальных денежных запасов, и реакция мировых рынков в этом случае может быть крайне непредсказуемой.
Нашли ошибку? Выделите текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам о ней.
